交易生存战略
2008-03-29 02:47:25 来源： 作者：
交易规则没有观察所得这样深刻。我将观察结果用作交易规则，这样结合起来的东西就成为我自己的独有方法。它们是从经验中得来的，适合我的交易风格、个性并弥补了我的弱点。你所采取的规则又将是不同的，当然这些规则可能来自于同一类型的观察报告。
以下15条规则为交易提供了保护，但它们并不是万试万灵的。
规则 1
了解交易纪律 - 交易开发
普遍的理解认为这意味着你必须要有遵循交易系统及方法的纪律。优秀的交易员认为这意味着要努力减少损失并且及早获利。
交易新手应致力于制定纪律，直到所有入市条件均满足后再开始交易。因为这是第一项需要学习的技能，这并不意味着它不重要。没有这项技能，交易员不可能得到成长。
交易纪律是在如下两种的任何一个条件下退出交易的能力。第一个就是出现了损失，第二就是已经获利。
抛出的决定更难做出，因为我们不能确定市场走向，不知它会继续上扬还是下跌。我们买入只有一个理由，而卖出时却需要很多的理由。这项交易过程更为复杂、更具挑战性。所以交易员需要建立退市的严格方法，避免交易损失。
为理解该纪律应用于本交易规则的方式，我们应了解损失并不等于失败。
制定纪律以获取利润听起来非常简单，似乎没有什么关系。但如果在该方面出现问题可能令我们还未实现的利润变为实实在在的损失。
规则 2
了解交易纪律 - 情感开发
成功交易者另一个对纪律的理解将他们与普痛的交易员区别开来。他们不会让自己的情绪、性情或受到的挫折影响他们的交易。
交易新手提及损失时认为这是由市场造成的。他们会说，“我败给了市场”。然后他们又会继续交易；“我非常生气，所以我在下跌时又买了一些”。这是一种报复性的交易，想向市场报复。这样的交易者就是让个人情绪主宰了他们的交易策略。
有多少次的失败交易是受到了外在感情的驱动，是愤怒、挫败感、报复心或是向别人证明什么的心理？要努力从你的内心而不是交易记录中去找到答案。
规则 3
为你的行为承担全部责任
在交易活动中个人的责任是不可避免的。虽然监管机构会努力保护投资者免受因投资建议带来的不利决策结果影响，但没有这样保护的交易者最终也不会寻求这样的保护。
交易新手或将即将进入这行的人士希望找到能自动提供买卖机会的交易程序，这些产品都标榜能帮助用户成为成功的交易员。
由别人开发的机械交易系统是交易新手逃避责任的方便借口，失败后可以将责任推到系统身上。
研究了解不同交易方法是建立交易责任感的首要步骤。在较大范围内采用单一的交易方法并不多见。每个交易者都将自身的经验及理解加入到了方法之中，不论是使用countback lines、Gann swings、爱略特波浪、趋势线还是使用MACD triggers。亲自拟定出方案后，交易者就比较能够承担交易结果的责任了。
当你的经纪人向你提出建议而最终导致了你的失败，你也要勇于接受责任。毕竟是你接受了建议并付诸于行动。毕竟是你自己选择了不去采取任何的止损措施。
规则 4
计划交易: 交易计划
每人都计划参与交易，但只有获得成功的交易者制定了交易的计划。这个计划可以很小，只有几句话，可以贴在电脑旁边。缩减什么东西也非常重要。虽然我们仅说明了交易策略中交易计划的部分技巧，但其中还有一些对计划程序而言非常重要的内容。
该规则有许多子规定，包括：
参与交易有一个明确的理由
预先知道你的退出条件
Ride winners
迅速减少损失
资金管理
保持小的头寸
规则 5
有参与交易的明确理由
为什么我会参与这项交易？交易者常常不愿意探寻参与每个交易的原因，但这是计划过程的重要内容。
花上一点时间来写下这个计划过程伊始的答案。
"我参与这项交易是因为 ...."
规则 6
预先了解你的退出条件
第一个退出条件是迅速减少损失。
第二个退出条件是保护并锁定收益。
规则 7
资金管理
资金管理对于交易生存战略而言非常关键。计划过程中其它一切都可以错，但如果资金管理正确，你仍可以生存下来。
相反地，如果计划中其它方面均非常完美，但资金管理错误，你仍然会遭到失败。如果没有资金管理，所有大大小小的胜利都可能在几次失败的交易中被摧毁。资金管理是一个复杂的问题。在外汇交易中，我看了到同一交易系统条件下好几种不种资金管理方法的影响。.
一个资金管理模式并不适于所以交易，但如果没有资金管理，你在市场上则是一击即溃。
规则 8
保持小规模仓位资金
资金有限的交易者常认为这项规则并不适用于他们。虽然他们也认为将数百万美元投入单个仓位是愚蠢的，但他们认为这点对自身的交易并不适用。他们把所有交易资金共6000美元投入了Southcorp之中。
每个仓位应当只占有你相对较小部分的交易资金。
其目的是将仓位资金规模与风险相对应。每个仓位仅将总交易资金的2%置于风险之中，我们的退出条件也是基于这个数值拟定的。
这是一项交易生存战略。当然还有许多其它策略，但大家都应注意要将仓位资金规模相对于总体资金而言控制得较小，从而减少失败风险的影响。成熟的交易者及赌博者都会博大。市场中的幸存者建了许多小仓位，成功者会遇到不少的小损失，但他们最终会取得重大胜利。
规则 9
与市场交易
正确答案仅有一个，要到市场中寻找。如果你认为“市场不应该这样”，或是“我没有料想到今天市场会跌落”－那么你需要检查一下你的交易仓位了。你要与市场交易才会有报酬，你认为市场应该什么样是丝毫不起作用的。
不仅是新手会犯这样的错误，经验丰富的交易者常常会忽视这个问题。在获得一连串的成功后，你突然与市场失去了联系。损失的仓位会诱惑着你去补仓，直到市场恢复并了解了你正确的观点。
规则 10
与群体交易，
作为趋势交易或是快速反弹的一部分，每笔交易应随大流而动。有时我们会去预测群体的运动。
在反弹行情的价格顶部，单个买家希望在群体交易的地方成交。我们要避免在群体运动的方向上成交。